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家族办公室的主要工作什么?

行业分类:经济金融 发布时间:2017-03-21 10:53

根据家族办公室管理的家族的数量,我们可以将其分为单一家族办公室以及联合家族办公室。

单一家族办公室:Single FO(简称为SFO)就是为一个家族提供服务的FO。联合家族办公室:MultiFO(简称MFO)则是为多个家族服务的FO。从FO与企业之间的关系来看,家族办公室又可以分为内置型办公室(属于家族企业内部部门)、外置型办公室(独立于家族企业,与其无关)、控股型办公室(控股家族企业及其他相关企业)。

尽管SFO的职能和活动千差万别,我们还是可以根据其资产规模和外(内)包程度,将其分为三种类型:精简型、混合型和全能型。

精简型:主要承担家族记账、税务以及行政管理等事务,直接雇员很少,甚至仅由企业内深受家族信任的高管及员工兼职承担;实质的投资及咨询职能主要通过外包的形式,由外部私人银行、基金公司(VC/PE/对冲基金)、家族咨询公司等承担。

混合型:自行承担设立家族战略性职能。混合型家族办公室聘用全职员工,承担核心的法律、税务、整体资产配置以及某些特定的资产类别投资。在某些关键性职能的人员配置上,可能会使用具有相关专业经验且忠诚的家族成员。

全能型:全部职能都由全职雇员承担,包括投资、风险管理、法律、税务、家族治理、家族教育、传承规划、慈善管理、艺术品收藏、安保管理、娱乐旅行、全球物业管理、管家服务等。全能型家族办公室管理的资产规模超过10亿美元。

联合家族办公室,是为多个家族服务的FO,主要有三类来源:第一类是由SFO接纳其他家族客户转变而来,第二类则是私人银行为了更好地服务大客户而设立,第三类是由专业人士创办。

值得注意的是,MFO并不意味着规模一定会比SFO要大,事实上,许多SFO都是行业中的巨型公司。例如,戴尔电脑创始人迈克尔·戴尔的单一家族办公室MSDCapital,管理资产的规模大约为120亿美元,雇用大约80名全职员工,比很多联合家族办公室的规模还要大。再如,索罗斯于2012年将其他投资者的基金全部退回,把享有盛名的对冲基金SFM变更为单一家族办公室,管理约250亿美元的家族资产。

富有家族自己不单独设立SFO,而选择加入MFO,可以享受到两大好处:①降低参与门槛;②规模经济。但也意味着家族将丧失部分隐私,亦不能享受完全定制化和绝对控制权。


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